Il y aurait 5000 milliards d’actifs toxiques dans les banques européennes

Il y aurait 5000 milliards  d’actifs toxiques  dans les banques européennes 

 

Les banques européenne pourraient déteindraient encore  de l’ordre de 5000 milliards d’actifs toxiques du type de ceux de la Grèce dont on prévoit maintenant une dévalorisation supérieure à 50%. En fait le chiffre est très approximatif car personne ne connaît exactement ce montant. Deux raisons à cela, les banques ne souhaitent pas révéler l’ampleur de leur exposition pou ne pas affaiblir encore la valorisation de leur établissement ; les tensions sur le marché obligataire témoigne du doute généralisé sur ces expositions. Deuxième raison la sophistication des produits financier rend difficile  l’identification des produits toxiques et de ceux qui ne le sont pas. Certains produits toxiques se trouvant dissimulés derrière des produits sains. Du coup il est difficile dévaluer le bon niveau de fons propres pour faire face aux risques des expositions. Les malheurs des banques européennes, fragilisées par la crise de la dette et obligées de céder des actifs, font le bonheur de leurs rivales américaines, qui y gagnent des parts de marché.  JPMorgan Chase, Citigroup et Goldman Sachs ont toutes annoncé des résultats soit en demi-teinte soit franchement décevants pour le dernier trimestre et l’année 2011. Mais à quelque chose malheur est bon. Les banques européennes, sous pression des marchés et des régulateurs, sont contraintes de céder des actifs pour renforcer leurs capitaux propres, à l’instar des Françaises Crédit Agricole, Société Générale et BNP Paribas, ou de l’Espagnole Santander. C’est l’occasion pour leurs concurrentes d’outre-Atlantique d’acquérir des actifs à bon prix.  Dans un rapport publié le mois dernier, le cabinet Deloitte notait que ces « opérations de fusions et acquisitions par les banques américaines pourraient accélérer un peu dans le cadre de la crise de la zone euro ».   »Les banques européennes vendent des positions et n’ont pas le luxe d’attendre un bon prix », remarque Jim Sinegal, analyste de la maison de recherche Morningstar, interrogé par l’AFP.  Alors que les banques européennes réduisent leur activité dans de nombreux domaines et que leur image pâtit des turbulences de la zone euro, leurs rivales de Wall Street peuvent espérer gagner facilement des parts de marché.   »Les banques européennes comptent 40.000 milliards de dollars d’actifs et sont en train de réduire leur périmètre » et les autres banques mondiales « vont devoir se substituer à elles », remarque le directeur général de Citigroup, Vikram Pandit. D’après Jim Sinegal, les banques américaines croulent même sous des montagnes d’argent en provenance d’Europe, au point que « la question, c’est de savoir qu’en faire, alors que la demande de prêts est insuffisante » aux Etats-Unis.  Les problèmes des banques européennes « sont une bonne chose en termes de croissance des dépôts pour les américaines, qui peuvent jouer le rôle de refuge » pour les investisseurs ou les particuliers, remarque Erik Oja, analyste de l’agence de notation Standard and Poor’s.