Le système financier français est considéré par le G 20 comme systémique

Le système financier français est considéré par le G 20 comme systémique 

Toutes les grandes banques françaises sont désormais considérées comme systémiques par le conseil de stabilité financière ; c’est-à-dire les plus grandes banques françaises sur Vingt-neuf grandes banques à dimension internationale : BNP Paribas, Crédit agricole, Société générale et BPCE (Banque populaire-Caisse d’épargne ; elles feront donc l’objet d’une surveillance particulière et devront renforcer leurs fonds propres. Le G20 a entériné ces décisions prises dont l’objectif est d’éviter que les Etats ne soient contraints de venir à leurs secours en cas de dévalorisation brutale et significative d’actifs douteux. Ces banques, dont la liste sera actualisée chaque année, devront augmenter leur capital dans une proportion variant de 1% à 2,5% de leurs actifs pondérés en fonction du risque qu’elles font peser sur l’ensemble du système. Ces décisions viennent en supplément des critères qui ont déjà été retenus dans le cadre de l’accord de Balle III. Le niveau exact de cette surcharge sera fixé en 2014 pour une mise en œuvre progressive à l’horizon 2019. Cette orientation validée par le G20 permet d’impliquer davantage les investisseurs privés dans le cas par exemple de défaut partiel ou total d’un pays endettés. La question est de savoir si cette règle prudentielle est ou non de nature à garantir contre d’éventuelles faillites d’établissements financiers. Un tel niveau de fonds propres est-il suffisant à empêcher des défaillances bancaires face aux risques potentiels liés aux dettes notamment publiques? En réalité, personne ne l’ait exactement. Il faudrait d’abord connaître avec plus de précision des engagements des banques notamment vis-à-vis d’actifs douteux voire pourris. En outre, si ces fonds propres sont dimensionnés pour faire face à un risque comme celui de la Grèce, ils ne sont certainement pas adaptés pour résister à des défauts même partiels de pays comme l’Italie ou l’Espagne et encore moins la France. Par ailleurs et surtout, le risque est de créer un environnement de crédit Crunch qui serait fatal à de nombreuses PME qui ne peuvent vivre sans un soutien bancaire à leur trésorerie.  Pour mettre à niveau les fonds propres, plusieurs leviers vont être activés, la réduction des dividendes, celle des bonus, la restructuration des bilans avec notamment abandon de certaines activités mais aussi malheureusement sans doute l’augmentation des frais bancaires et enfin la restriction de crédit. C’est ce dernier risque qui est le plus fondamental car c’est précisément en période de réduction de la demande que les entreprises et surtout les PME ont le plus besoin du soutien bancaire pour équilibrer leur trésorerie. Comme toutes les banques françaises importantes sont touchées, c’est l’ensemble de l’économie du pays qui est susceptible d’être concerné. La décision du G20 est en fait une mise  en cause de la crédibilité de tout le système financier français.